Terminologie finančních obchodů

(ask, bid, spread, tick value, tick size, pip, slippage), obchodní příkazy, obchodní hodiny, likvidita trhu v průběhu času, typy brokerů (ECN, systematický internalizátor). Oceňování a výnosové křivky dluhopisů.

Obchodování derivátů

kontrakty komoditního (forwardy, futures) a měnového trhu. Rolování kontraktů, výpočet swapů u měnového trhu. Opce (call, put), LEAPS, řecká písmena a úvod do oceňování opcí. Marže, pákový efekt. Analýza Committments of Traders. Výpočty bodů zlomu a ziskovosti opcí.

Opční strategie a jejich využití

Spready (všechny 4 varianty), Iron Condor, Iron Butterfly. Analýza průběhu ziskovosti opčních strategií. Reakce obchodníka na pohyby trhu a vývoj cen opčních kontraktů v čase.

Technická analýza

Technická analýza. Patterny. Obchodní strategie Price action. Aplikace strategie price action na časové řady aktiv. Příklady na opčních kontraktech. Metody výpočtu stoplossu a profit targetu. Výpočet Risk to Reward Ratio.

Matematické modely Money managementu a kontrola rizika

Analýza vlivu money managementu a souvisejícího řízení rizik na ziskovost obchodních strategií.

Fundamentální analýza, vnitřní hodnota firmy

Praktické ukázky fundamentální analýzy.

Opční flow a možnosti jeho využití jako leading indikátoru vývoje akciových trhů

Analýza kombinací opčního flow s technickou analýzou (obchodní strategií price action) a fundamentální analýzou.

Akciové vs. hospodářské cykly

analýza rizika u fundamentální analýzy, kombinace s technickou analýzou

Základní statistické a ekonometrické nástroje využívané v analýze finančních dat

Pravděpodobnost, zákon velkých čísel, centrální limitní teorém, konvergence, stacionarita a ARIMA modely. Aplikace na finančních časových řadách, evaluace modelů a křížová validace. Tvoření benchmarku a naivní modely.

Markovovi řetězce, Monte-Carlo a simulace ve financích

Gamblers ruin problém a aplikace Markovových řetězců.

Optimalizace portfolia, Markowitzuv model, rozšířený Markowitzův model

Aplikace na burzovních datech a na datech o kryptoměnách, simulace stressové scénáře.

Black Scholes rovnice a aproximační metody

Odhad Black Scholes modelu na datech. Lognormální rozdělení, Oceňovací funkce a vývoj hodnoty, odhad implicitní volatility.